禾欣股份(002343)是海內(nèi)聚氨酯（PU）合成革行業(yè)產(chǎn)能范圍最大、財產(chǎn)鏈配套最完備的企業(yè)。禾欣股份現(xiàn)在平凡PU革、高物性PU革和超纖皮革合計產(chǎn)能約3800萬平方米，居海內(nèi)PU合成革行業(yè)第一。禾欣股份2010年6月經(jīng)由過程ISO/TS16949認(rèn)證，拉開了公司產(chǎn)物進軍汽車用革的序幕，這一方面有助于公司消化大幅擴大的產(chǎn)能，另一方面高毛利率的汽車用革也將有助于公司紅利本領(lǐng)的提拔。

估計禾欣股份2010-2012年EPS分離為0.91、1.16和1.49元，當(dāng)前股價對應(yīng)將來三年P(guān)E34倍、26倍和21倍。作為人造革合成革的龍頭企業(yè)，公司處于高速成永劫期，將來兩年年均增速達28%，超募資金4億元雖暫未肯定投資偏向，但可以在肯定水平上提拔公司估值，賜與公司2011年30倍PE，目的價錢34.8元，保持公司“猛烈保舉”評級。(文章泉源舉世聚氨酯網(wǎng))